Goldman Sachs Massive erro de negociação tem uma semelhança assustador para aquele que trouxe Down Knight Capital Agora que sabemos mais sobre ontem opções de negociação erro poderia custar centenas de milhões de Goldman Sachs, sabemos que se parece muito com outro erro de negociação maciça Knight Capitals 450 Milhões falha de negociação a partir de 2012. Ambos Goldmans erro ontem um erro de programação do sistema que definir limites de preço incorreto em um número de símbolos ticker e Knights erro também um erro de programação do sistema que enviou algoritmos de compra alta e baixa de destaque o fato de que complexo, Software tem o poder de definir mercados em um tizzy. A negociação pode ter afetado cerca de 400.000 contratos para empresas como JPMorgan Chase amp Co. Johnson amp Johnson e Kellogg Co. com base em Dados para os 500 maiores negócios. Nasdaq OMX PHLX está revendo uma lista de cerca de 1.225 contratos exclusivos em 51 ações subjacentes, de acordo com seu e-mail de alerta de comerciante. Aproximadamente 240 setembro 103 põr contratos para o iShares Russell 2000 Exchange-Negociado Fundo negociado em 1 em 9:32 a. m. Tempo de New York hoje, para baixo de tanto quanto 3.32 dois minutos mais adiantado, dados compilados pela mostra de Bloomberg. O próximo negócio foi executado às 3h27 às 9h33. Para Knight Capital, um erro de programação custou à empresa sua própria existência. Goldman, por outro lado, diz que o erro não seria relevante para a condição financeira da empresa. O banco é conhecido por ter algumas das tecnologias de negociação mais sofisticadas e poderosas na rua, mas estavam falando sobre a negociação de alta velocidade no mercado de opções aqui. Como as empresas tentam construir programas para se tornar o mais rápido e baddest, dizem alguns especialistas, erros podem ser cometidos. De volta ao tempo de Knight, Business Insider falou com Lev Lesokhin. Ele trabalha para a CAST, uma empresa que visualiza riscos inerentes em sistemas de software financeiro. Lesokhin explicou que algumas dessas empresas financeiras não estão prestando muita atenção suficiente para whats sob o capô de seus programas de computador e que significa coisas bizarras podem acontecer. Na Knight, aquela coisa bizarra era o código de Frankenstein. A maioria das aplicações de TI tem código morto, disse Leskhin. Seu lá há apenas pendurado para fora na base de código, mas nenhum dos módulos ao vivo está chamando. Se você não tem supervisão estrutural, então você não sabe se o seu novo código ao vivo poderia estar chamando o código morto. No caso dos Cavaleiros, era. O código ao vivo chamado o código morto de volta à vida eo programa começou a negociar sobre isso. Bem esperar para ver o que aconteceu com Goldman. Quanto aos negócios, todos poderiam ser cancelados, dependendo das regras do que constitui um erro oficial nas bolsas em questão (NYSE, NASDAQ, CBOE). Mais disto virá. Obter as últimas Goldman Sachs estoque preço aqui. Goldman Sachs O erro de troca maciça carrega uma semelhança assustador àquela que trouxe para baixo o cavaleiro CapitalSecurities Troca eletrônica O mercado de troca eletrônico de Goldman Sachs (GSET) fornece os clientes as ferramentas necessárias para controlar seus ofícios do começo ao revestimento, à análise do pré - análise. Oferecemos aos nossos clientes acesso a mercados globais de ações e derivativos (futuros e opções), bem como divisas, commodities, ETFs europeus, taxas e crédito nas Américas, Europa e Ásia. Para ações e derivativos, os clientes acessam nossos produtos através de qualquer OMSEMS ou via FIX. Os clientes podem buscar liquidez usando nosso conjunto de algoritmos multi-ativos, rotear destinos ótimos usando nosso roteador inteligente e aproveitar a liquidez não exibida por meio de nossa suíte de liquidez global SIGMA X não exibida. Para câmbio, ETFs e commodities, Marquee Trader oferece soluções de execução superior para navegar na paisagem em evolução. Com sua tecnologia avançada, alcance global e acesso à liquidez da Goldman Sachs, a Marquee Trader oferece uma plataforma única para uma variedade de estilos de negociação. Para taxas e crédito, os clientes podem alavancar a profundidade de liquidez do GSET entre uma variedade de produtos globais. A GSET fornece execução eletrônica de alto nível para taxas e crédito e oferece um conjunto completo de plataformas de negociação eletrônicas, bem como soluções pré e pós-negociação. Nossa oferta combina nossa experiência e compromisso com o serviço ao cliente com uma sofisticada plataforma eletrônica para fornecer uma série de benefícios importantes. Qualidade de Execução Superior. Trabalhamos para oferecer aos clientes a mais rápida e rentável possível qualidade de execução. Em todas as plataformas, os clientes podem gerenciar suas encomendas, escolhendo entre uma variedade de locais, tipos de pedidos e estratégias algorítmicas. Nós continuamente nos esforçamos para melhorar a nossa lógica de encaminhamento de pedidos através de pesquisa em andamento, e modificamos regularmente nossos sistemas em resposta aos dados que reunimos. Serviço de cliente experiente. Nossos comerciantes de vendas eletrônicos fornecem informações de consultoria e negociação para ajudar os clientes a navegar em um mercado financeiro cada vez mais complexo. Nós fornecemos 24 horas de suporte comercial, com profissionais em toda a América, Europa e Ásia. Suporte e Estabilidade. Investimos significativamente na estabilidade e na resiliência da nossa plataforma, permitindo-nos desenvolver um dos conjuntos de soluções de negociação mais avançadas e de baixa latência disponíveis. Links rápidos Conteúdo em destaque Durante um estágio, é um bom momento para desenvolver um senso de julgamento e ser curioso. As pessoas da empresa estão muito dispostas a ajudá-lo e a ensinar e guiá-lo, diz Phoebe, que agora é analista das vendas do mercado regional dentro da Divisão de Valores Mobiliários. Conheça Phoebe Nossa Divisão de Valores Mobiliários permite que nossos clientes comprem e vendam produtos financeiros, obtenham financiamento e gerenciem riscos. Saiba como você pode construir uma carreira dentro de um ambiente rápido e em constante mudança. Goldman Sachs com violar a regra de acesso ao mercado Para divulgação imediata 2015-133 Washington DC 30 de junho de 2015 mdash A Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission) hoje acusou a Goldman, Sachs amp Co. de violar a Regra de acesso ao mercado em conexão com um incidente de negociação que resultou em execuções errôneas de contratos de opções. A Goldman Sachs concordou em pagar uma penalidade de 7 milhões para liquidar as acusações. Uma investigação da SEC descobriu que a Goldman Sachs não tinha salvaguardas adequadas para impedir que a empresa enviasse erroneamente, em 20 de agosto de 2013, cerca de 16.000 ordens de opções com preço incorreto a várias opções em menos de uma hora, após a empresa implementar nova funcionalidade de negociação eletrônica projetada para Combinar ordens de opções internas com ordens do cliente. Um erro de configuração de software inadvertidamente converteu as firmas em ordens variáveis para várias opções em ordens ao vivo e atribuiu a elas um preço de 1. Essas ordens foram então enviadas para as bolsas de opções durante a negociação pré-negociação e aproximadamente 1,5 milhão de contratos de opções foram executados dentro Minutos após a abertura da negociação regular do mercado. Muitas das operações executadas foram mais tarde canceladas ou receberam ajustes de preços de acordo com as regras de troca de opções sobre regras em negociações claramente erróneas. De acordo com a ordem SECsquo que institui um procedimento administrativo liquidado, Goldman Sachs violou ainda a Securities Exchange Act Rule 15c3-5 por ter controlos deficientes para impedir ordens que fariam a empresa exceder o seu limite de capital pré-estabelecido. LdquoFirms que têm acesso ao mercado precisam ter controles adequados no lugar para evitar erros tecnológicos de comércio de impacto, rdquo disse Andrew Ceresney, diretor da SEC Divisão de Execução. LdquoGoldmanrsquos ambiente de controle era deficiente de várias maneiras, perturbou significativamente os mercados e não conseguiu cumprir o padrão exigido de corretores de mercado sob a regra de acesso ao mercado. rdquo Daniel M. Hawke, Chefe da Divisão de Execução SEC Divisão de Abuso de Mercado, acrescentou, ldquoIt É crucial para os corretores-negociantes com acesso ao mercado entenderem e controlarem a interação de múltiplos sistemas eletrônicos de negociação, não apenas para cumprir com a Regra 15c3-5, mas também para assegurar o funcionamento ordenado dos mercados como um todo. rdquo A ordem SECrsquos fez o Seguintes constatações: Goldman empregado razoavelmente vasta verificações de preços para suas ordens de opções durante pré-mercado horas. Se as bandas de preços apropriadas estivessem em vigor, semelhantes às usadas pela Goldman durante o horário comercial normal, milhares de ordens erradas, todas com preço igual a 1, teriam sido interceptadas e não enviadas para câmbio. Em 20 de agosto de 2013, um funcionário da Goldman levantou vários blocos de disjuntores eletrônicos que desligam automaticamente mensagens de ordem de opções de saída uma vez que a taxa de mensagens excedeu um certo nível. As políticas da Goldmanrsquos referentes a esses disjuntores não foram adequadamente disseminadas ou totalmente compreendidas pelos funcionários com responsabilidades relacionadas aos disjuntores. Goldmanrsquos políticas escritas relativas à implementação de mudanças de software não exigem várias medidas de precaução que, se tomadas, provavelmente teria evitado o incidente de opções erradas. Em uma falha separada que não estava relacionada com o incidente de negociação, a Goldman não manteve controles adequados destinados a impedir a entrada de ordens que excedem o limite de capital da firma. A empresa apenas calculou o seu nível de utilização de capital a cada 30 minutos, não dispunha de um mecanismo automatizado para desligar encomendas no caso de a empresa ultrapassar o seu limite de capital e falhou durante vários meses para incluir um número de unidades de negócio na empresa Subestimando o risco de negociação da firma. A Goldman concordou com a ordem SECrsquos sem admitir ou negar as descobertas. Além de pagar a penalidade de 7 milhões, Goldman concordou em cessar e desistir de novas violações da Seção 15 (c) (3) do Exchange Act e Exchange Rule 15c3-5. A investigação SECrsquos foi conduzida pelo pessoal Daniel Marcus, Charles Riely e Matthew Koop da Unidade de Abuso de Mercado e supervisionado pelo Sr. Hawke e os co-adjuntos adjuntos Robert Cohen e Joseph Sansone. Uma assistência substancial foi fornecida por Rosanne Smith, Stephanie Morena e Jennifer Conwell do Programa de Exame Nacional SECrsquos e David Shillman, John Roeser, Richard Vorosmarti e Carl Emigholz da divisão de agências de Divisão de Comércio e Mercados. Materiais Relacionados
No comments:
Post a Comment